Die Risikoprämien an Kapitalmärkten bilden die nachhaltigste aller möglichen Renditequellen des Investors. Denn die für die Übernahme systematischer Risiken erzielbare Anlagerendite basiert nicht auf temporären Bewertungsverwerfungen (Ineffizienzen), sondern auf den zentralen ökonomischen Mechanismen der Risikotransformation an Kapitalmärkten.
Allerdings ist die Höhe der Kapitalmarktrisikoprämien zeitvariabel, sie schwankt mit der Risikobereitschaft der Investoren und ist damit Ausdruck der im Markt »gehandelten« Stimmungen und Erwartungen. Aktive Anlagestrategien in Abstimmung auf diese zyklischen Schwankungen der Risikoprämien eignen sich zur systematischen Erwirtschaftung von absolut positiven Erträgen.
Unsere ökonomischen Modelle erfassen die Zeitvariabilität der Risikoprämien in den Aktien-, Anleihen- bzw. Rohstoffmärkten und der Anlageklasse Volatilität mit hoher Prognosegüte. Über die aktive dynamische Bewirtschaftung mehrerer Risikoprämien wird im Rahmen unserer Anlagefonds das Anlageziel Absolute Return umgesetzt.