Qui sommes-nous?

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Vescore, la boutique d’investissement quantitatif de Vontobel Asset Management ayant des bureaux à Zurich et à Munich.

Nous sommes pionniers dans la gestion active des primes de risque dans les domaines Multi Asset, Equity, Fixed Income et Commodities. Fondée en 1998 à l’Université de Saint-Gall, Vescore a été reprise par Vontobel Asset Management en 2016. Nous gérons actuellement EUR 10 milliards d’actifs* et travaillons essentiellement avec de grands investisseurs institutionnels tels que fonds de prévoyance professionnelle, assurances, fonds de dotation, banques et banques centrales.

"Depuis 20 ans nous transformons les innovations dans la recherche sur les marchés financiers en des résultats durables pour nos clients."

Dr. Peter Oertmann, Vice Chairman Vontobel Asset Management

  

Pourquoi Vescore

Rendements ajustés des risques attrayants et gestion des risques rigoureuse

Notre objectif est d’exploiter des primes de risque judicieusement sélectionnées parmi diverses classes d’actifs en vue de générer des rendements ajustés des risques supérieurs à ceux du marché. Pour cela, nous appliquons des approches de placement systématiques purement quantitatives. Nos stratégies de placement sont fondées sur des concepts empiriquement éprouvés de la théorie des marchés financiers. Notre processus de placement s’appuie sur des outils sophistiqués de gestion des risques et le recours à des instruments financiers liquides garantit une mise en œuvre efficace des stratégies.

 

Une analyse approfondie alliée à de solides bases théoriques

Grâce à nos liens étroits avec le milieu universitaire, nous nous sommes toujours distingués par nos innovations dans le domaine des placements quantitatifs. La plupart de nos spécialistes en placement sont des stratèges d’avant-garde issus de secteurs variés, tels que la finance quantitative, l’ingénierie, les mathématiques et l’informatique. Ils visent l’excellence académique et s’efforcent de faire évoluer nos stratégies de placement par l’étude scientifique permanente des marchés financiers.

 

Personnalisation en fonction des clients grâce à une technologie de pointe

Nous appliquons nos stratégies de placement quantitatif en nous appuyant sur un réseau de moteurs informatisés très sophistiqués qui constituent notre architecture technologique d’avant-garde. Conçus par nos spécialistes de grand talent, nos programmes de placement quantitatif nous offrent la capacité de traitement requise pour exploiter efficacement et habilement nos algorithmes pour le compte de nos clients et assurer un négoce, une exécution et une livraison de premier ordre. Cette technologie permet de plus à nos collaborateurs de développer, mettre en œuvre et partager leurs idées. Enfin, grâce à elle, nous pouvons répondre aux besoins de nos clients avec des profils risque/rendement fortement personnalisés.

  

Chiffres clés

10

milliards d’EUR d’actifs sous gestion au total

19

ans depuis sa fondation

33

employés

 

Siège à Zurich, Suisse

 

*au 22 septembre 2017

  

Notre équipe

Dr. Daniel Seiler

Dr. Daniel Seiler

Responsable de Vescore

Dr. Peter Oertmann

Dr. Peter Oertmann

Vice Chairman Vontobel Asset Management

Stephan Schneider

Stephan Schneider

Head Portfolio Management Vescore

Daniel Schild

Daniel Schild

Head Computation

Markus Becker

Markus Becker

Sales & Client Service

Manuel Egger

Manuel Egger

Sales & Client Service

Franziska Kirner

Franziska Kirner

Sales & Client Service

Anja Nieberding

Anja Nieberding

Sales & Client Service

Julien Godat

Julien Godat

Senior Relationship Manager

Reto Lichtensteiger

Reto Lichtensteiger

Deputy Head of Institutional Clients Switzerland

  

Historique

Depuis près de 20 ans, nous nous développons et nous prospérons grâce à la recherche en placement quantitatif. Nous avons toujours mis les résultats de nos analyses au service de nos investisseurs en élaborant des solutions de placement intéressantes. Nous sommes issus de l’Université de Saint-Gall, l’une des meilleures universités suisses engagées dans le développement de l’analyse des marchés financiers.

  

  • 1998

    Fondation de Vescore

    Vescore a été fondée par Peter Oertmann et Heinz Zimmermann à l’Université de Saint-Gall (HSG) en Suisse.

    Expertise en matière d’allocation en actions

    Les fondateurs de Vescore développent GLOCAP, un modèle d’allocation en actions. Ce modèle définit l’allocation optimale en actions dans un portefeuille sur la base d’un modèle multifactoriel qui mesure les principales attentes économiques des acteurs du marché.

  • 1999

    Gestion active de la duration

    Vescore développe des modèles de courbe des rendements qui permettent de gérer systématiquement la structure des échéances d’un portefeuille obligataire.

  • 2001

    Expertise en matière de placement factoriel global

    L’expertise de Vescore en matière de placement factoriel global remonte au lancement des stratégies d’indexation actives mondiales basées sur des indices par pays par Wegelin Asset Management, qui sera intégrée à Vescore dans le cadre d’une fusion en 2015.

  • 2002

    Création du premier fonds d’investissement

    Vescore lance son premier fonds d’investissement GLOCAP HAIG Active Beta (aujourd’hui: Vontobel Fund II Vescore Active Beta)

  • 2006

    Gestion des primes de risque des matières premières

    Vescore crée des stratégies spécifiques aux matières premières fournissant des signaux pour un positionnement long ou court dans les courbes de structure de terme des contrats à terme respectifs de matières premières. De plus, Vescore est un « précurseur » dans la conception et la fourniture d’indices de matières premières réservées basés sur des règles: la gamme d’indices CYD.

  • 2008

    Vescore devient gestionnaire multi-actifs

    La plateforme de placement de Vescore est remaniée pour constituer des modules offrant une grande flexibilité dans la construction des portefeuilles. Cela ouvre la voie à ce qui va devenir le principal atout de Vescore: sa compétence Multi Asset.

  • 2009

    Concept de parité des risques multi-actifs

    Vescore affirme son expertise dans la budgétisation dynamique des risques en lançant son premier fonds de parité des risques multi-actifs (aujourd’hui: Vontobel Fund II - Vescore Global Risk Diversification).

    Gestion des primes de risque sur options

    Vescore développe des stratégies qui exploitent systématiquement la prime de risque de volatilité sur les marchés d’options.

  • 2013

    Le groupe Raiffeisen acquiert 51% de Vescore

    Le groupe Raiffeisen prend une participation majoritaire dans Vescore.

    Gestion des primes de risque sur les marchés de change

    Vescore commence à récolter des primes de risque sur les marchés de change en utilisant la dynamique prévisible des facteurs de valeur sur ces marchés.

    Maîtrise des placements bêta intelligents

    Vescore lance la gamme Switzerland Index, sa première solution de placement bêta intelligent.

  • 2015

    Vescore est entièrement intégrée au groupe Raiffeisen

    Le groupe Raiffeisen consolide ses unités de gestion d’actifs en fusionnant les activités Clientèle institutionnelle de Notenstein La Roche Private Bank Ltd. (ex-Wegelin & Co.), 1741 Asset Management AG et Vescore Solutions: l’entité est renommée Vescore Ltd.

  • 2016

    Reprise par Vontobel Asset Management

    Raiffeisen et Vontobel s’engagent à approfondir leur collaboration dans la gestion de fortune. Le 30 juin 2016, Vontobel reprend Vescore, l’unité de gestion de fortune de Raiffeisen. Vescore devient la boutique de placement quantitatif de Vontobel.

    Placement multifactoriel

    Vescore s’appuie sur son expertise de longue date en matière de placement factoriel pour lancer The Vescore Equity Switzerland Multi Factor Fund (aujourd’hui: Vontobel Fund (CH) - Vescore Swiss Equity Multi Factor). Ce fonds combine quatre indices factoriels sélectionnés qui permettent la collecte et la gestion active des primes factorielles sur les marchés d’actions suisses.